【预判·基础调味品】海天、李锦记、千禾、恒顺……抢占市场这4大趋势你看懂没？

  原标题：【预判·基础调味品】海天、李锦记、千禾、恒顺……抢占市场，这4大趋势你看懂没？

  随着家庭消费升级和餐饮回暖发展，占据我国调味品行业主要地位的酱油、食醋、食盐、料酒、蚝油等基础调味品继续放量，仍是大多数调味品企业的重点发力方向。未来，基础调味品市场将有哪些新变化、新机会？企业又该怎么样应对呢？

  在原材料成本上涨、消费升级推动品质化需求越来越突出、花了钱的人调味品价格不敏感等因素的影响下，传统调味品行业产品升级明显，中高端产品层出不穷，“高价时代”正在来临。

  如酱油品类，受中低端酱油市场饱和以及低端酱油价格增长幅度有限等因素影响，各酱油企业加码布局中高端市场，如海天零添加、加加原酿造、欣和六月鲜、千禾有机酱油、老恒和双晒酱油等。

  高端酱油一般界定为8元/500ml以上。从需求和销售角度分析，目前国内普通特级及一级酱油的主流价格带在6～8元，零添加酱油在10～25元，有机酱油在30～50元。按价格分，12元以上超高端酱油未来至少有4倍以上增长空间，8～12元高端酱油是产品升级的主要方向，5～8元产品保持15％左右增长，3～5元产品保持10％左右增长，而3元以下产品的消费量目前有所下降。

  相关多个方面数据显示，2018年国内高端酱油市场规模已突破200亿元，其中500毫升酱油价格在16～20元的消费量占比最大，达到35.6%，20元以上的酱油占比达到23.3%，预估2025年高端酱油市场规模将达到359.8亿元。

  调查多个方面数据显示，近八成的消费者表示，与普通低价酱油相比，更愿意选择高价健康型酱油。

  同样，食醋品类中高端醋的食用需求也会慢慢的多。根据新思界发布的《2018-2022年中国高端醋市场专题研究及投资可行性评估报告》显示，高端醋产品近几年发展形态趋势较好，价位一般在20元/瓶以上。当下大众消费的主流食醋产品价格还普遍在10元以下，部分中高端产品在10-20元之间。

  如李锦记推出的米醋、陈醋、香醋等产品，将酱油领域已形成主流的“零添加”概念引入食醋行业，定位中高端，每瓶价格都在10元以上。

  调味品行业有着非常明显的地域性，整体呈现“南甜北咸，东酸西辣”的饮食格局，许多调味品企业偏安一隅也可以活得很好。

  不过，许多规模型企业并不满足现状，近年来加速布局外地市场，全国化趋势越来越明显，争取在全国市场中占领一席之地。目前海天味业已经构建起全国化的销售网络，100%覆盖了中国地级及以上城市，在中国内陆省份中90%的省份销售过亿元，截至2019上半年，海天味业经销商数量达5369个，除了北部、东部、南部等重点市场，中部和西部区域市场的增长也较为迅速。

  此外，中炬高新、加加食品、千禾味业、恒顺醋业等企业的全国化布局正在稳步推进。

  中炬高新在“稳步发展东南沿海，重点提升中北部和东北市场，加速开拓西南区域，逐步推进西北市场”的渠道发展纲领下，2019上半年新增经销商111个，经销商总数量达到975个，全国337个地市级已经开发275个，开发率达到81%。

  加加食品以二、三线城市和县、乡（镇）市场为重点目标市场，陆续引进优质经销商，形成以长沙、郑州、阆中三大生产基地为中心并辐射全国的销售网络。

  2019年，千禾味业收购镇江恒康酱醋，显而易见，千禾味业登陆长期资金市场之后就不再满足于屈居西南一隅，此次收购意在借势恒康酱醋在华东地区的优势渠道，加速实现全国化。

  除了市场范围的拓宽，全国化的另一个重要表现是渠道下沉。当前“小镇青年”强势崛起，成为中国消费的核心热词。凭借强大的购买能力，这个来自三四线城市、县城和农村的庞大群体，成为消费新主力。随着收入增加、交通物流等基础设施日益完善，以“小镇青年”为代表的下沉市场正在释放出强劲的消费活力。未来，调味品渠道下沉趋势也将越来越明显。

  千禾味业正在加强对全国主要的二级城市、百强县和人口大县进行拓展，增加经销商数量，在这些区域完成以商超为主的渠道布局。

  中炬高新有关公告显示，未来也将加快空白地级市和三级市场区县的开发力度，在渠道下沉方面仍有较大发展空间。

  商超渠道具有品宣和销售的双重功能，为调味品行业进入结构升级提供了购买环境，是推广中高端调味品的重要渠道。根据麦肯锡发布的《中产阶级重塑中国消费市场》报告，2022 年富裕阶层和上层中产家庭占比将达到63%，高收入家庭占比提升，一方面将增加对超市和大卖场渠道的依赖，另一方面将增加该渠道中高端产品的销售。

  加加食品通过加速对全国一、二线城市商超的进驻，提升了产品在消费的人心中的形象，为扩大市场占有率奠定了坚实的基础。

  近年来，调味品线上电商的发展不可以小看，在拉动调味品销量方面起到的作用越来越明显，线上线下融合渐成燎原之势。

  千禾味业在零售、餐饮、特通、电商等渠道全面发力，尤其是在电商渠道方面，2018年电商营收0.74亿元，同比增长86.67%，2019上半年电商营收0.53亿元，同比增长59.36%，保持较高增速。

  海天味业2019上半年线上业务加快速度进行发展，实现盈利收入2.07亿元，同比增长44.39%，电子商务平台和传统渠道有效结合，巩固了海天味业在渠道和终端的竞争优势。

  中炬高新为实现厨邦产品全网营销布局的战略目标，重点围绕“加快发展传统电子商务平台”和“积极探索新零售模式”的思路开展工作，2019上半年完成了主流直营平台的直接入驻工作，针对新零售平台也进行了开发和管理。

  与家庭渠道相比，餐饮渠道用量更大、使用更专业，是调味品行业占比最大的销售经营渠道。据有关数据统计，2016年我国餐饮收入35779亿元，较2015年增长10.8%；2017年达39644亿元，同比增长10.7%；2018年达42716亿元，中国餐饮业跨越四万亿大关，同比增长9.5%。据预测，在接下来的十年里，我国餐饮业仍将保持10%以上的年复合增长率。

  海天味业渠道类型中餐饮占比约70%，大型商超占约15%，流通渠道占约15%，在餐饮渠道的竞争优势明显。

  中炬高新渠道主要是餐饮和终端消费，餐饮占20%，终端消费占80%。由于公司餐饮渠道占比一直较小，仍有很大的提升空间，公司正在加大餐饮市场的开拓力度，2019上半年餐饮产品营销售卖同期增长41.49%，远高于公司整体销量增幅，餐饮渠道的消费比例正在慢慢地提升。

  2019年，加加食品创立和发布“加加一佰鲜”餐饮品牌，致力于为湘菜餐饮企业和广大新老客户提供专属产品，进军餐饮市场，高标准、高品质研发生产一佰鲜生抽、老抽、蚝油、味精等系列新产品，打造了酱业三个应用了专利技术的单品：热炒鲜酱油、蘸食鲜生抽、红烧红浓酱油。

  此外，恒顺醋业也在加大传统终端、现代商超终端和互联网终端投入力度，推动全渠道线上线下联动，拓展国内国外联动，不断巩固和扩大市场。能预见，未来线下渠道和线上渠道将不断融合，界限将越来越模糊。全渠道将成为调味品行业继续增长的新途径。

  目前我国调味品使用以传统调味品为主，各品类使用渗透率大小不一。据前瞻产业研究院有关多个方面数据显示，酱油渗透率最高，可达99%；味精渗透率达78%；调味酱渗透率达54%；蚝油渗透率较低，仅22%。

  渗透率较高的品类，规模体量较大，未来增长主要在于消费升级带来的价格提升，而渗透率较低的品类，未来增长空间较大。随着消费习惯的逐步养成，料酒、蚝油等渗透率较低的品类正在吸引各大企业纷纷加码。

  海天味业是国内全品类化程度较高的企业之一，产品涵盖酱油、蚝油、调味酱、食醋、料酒、调味汁、鸡精、鸡粉、腐乳等几大系列百余品种300多规格，年产值过百亿元，拥有金标生抽、草菇老抽、味极鲜、上等蚝油、黄豆酱5款10亿级大单品，其中蚝油2018年实现盈利收入28.56亿元，同比增长26.02％，成为海天味业三大核心产品（酱油、蚝油、调味酱）中增速最快的品类。此外，海天料酒、食醋等品类营收也已过亿，尤其是2017年收购镇江丹和醋业，谋求在食醋领域获得突破，目前已成功跻身我国食醋市场前五名，2019年上半年丹和醋业保持了30%以上的业绩增速。

  恒顺醋业确立“醋酒并举”的品牌发展的策略，食醋产品的产销量长期位居全国第一，料酒也成为公司的明星产品，通过醋和料酒产品的高度聚焦，打造中高端产品，实现销量与利润的双高速增长。

  料酒是老恒和酿造的主要营收来源，营收占比约为70%。老恒和酿造认为，丰富而多元化的调味品结构将更加有助于公司未来几年的业务发展，料酒产品能与别的产品进行资源优势互补，多层次深度研发企业的调味品产业链，将老恒和酿造打造成以料酒为主流产品的多元化调味品制造商。近年来老恒和酱油产能的陆续释放，旗下“双晒酱油”“味极鲜”“蒸鱼豉油”销售额慢慢增长，酱油营收占比可达17%左右。